Portfolio comportemental

CE QUE VOUS APPRENDREZ

• La compréhension approfondie des implications de la finance comportementale pour la gestion de portefeuille. 
• Les limites et les possibilités de la finance comportementale et de la théorie moderne du portefeuille pour la gestion de portefeuille dans le monde réel.

Connaissances préalables :

• Connaissance des concepts théoriques du portefeuille, y compris les mesures de la variance moyenne, la diversification du portefeuille, le risque systématique
• Compétences MS Excel intermédiaires (tableaux de données, fonctions de recherche, solveur, etc.)
• Connaissance du calcul élémentaire, de la théorie des probabilités et des méthodes statistiques.

MODULE 1: AVERSION AU RISQUE: LA PSYCHOLOGIE DU RISQUE

• Prise de décision dans l'incertitude
• Fonctions utilitaires et mesures de l'aversion au risque
• Aperçu de la théorie des perspectives
• Biais cognitifs
• Encadrement

MODULE 2: THÉORIE MODERNE DU PORTEFEUILLE

• Examen du modèle d'établissement des prix des immobilisations 
• Séparation de deux fonds
• Théorie de la tarification de l'arbitrage et modèles multifactoriels
• La théorie fonctionne-t-elle? Une analyse de la preuve
• Un modèle à trois facteurs

MODULE 3: UNE APPROCHE COMPORTEMENTALE DE LA GESTION DE PORTEFEUILLE

• Biais de trading
• S'accrocher aux perdants : l'effet de disposition
• Sous-diversification
• Effet moutonnier
• Mettre en œuvre la gestion comportementale du portefeuille
• Stratégies de valeur, de croissance et de momentum