Portfolio comportemental

 

CE QUE VOUS APPRENDREZ

  • La compréhension approfondie des implications de la finance comportementale pour la gestion de portefeuille. 
  • Les limites et les possibilités de la finance comportementale et de la théorie moderne du portefeuille pour la gestion de portefeuille dans le monde réel.

Connaissances préalables :

  • Connaissance des concepts théoriques du portefeuille, y compris les mesures de la variance moyenne, la diversification du portefeuille, le risque systématique
  • Compétences MS Excel intermédiaires (tableaux de données, fonctions de recherche, solveur, etc.)
  • Connaissance du calcul élémentaire, de la théorie des probabilités et des méthodes statistiques.

 

MODULE 1: AVERSION AU RISQUE: LA PSYCHOLOGIE DU RISQUE

  • Prise de décision dans l'incertitude
  • Fonctions utilitaires et mesures de l'aversion au risque
  • Aperçu de la théorie des perspectives
  • Biais cognitifs
  • Encadrement

 

MODULE 2: THÉORIE MODERNE DU PORTEFEUILLE

  • Examen du modèle d'établissement des prix des immobilisations 
  • Séparation de deux fonds
  • Théorie de la tarification de l'arbitrage et modèles multifactoriels
  • La théorie fonctionne-t-elle? Une analyse de la preuve
  • Un modèle à trois facteurs

 

MODULE 3: UNE APPROCHE COMPORTEMENTALE DE LA GESTION DE PORTEFEUILLE

  • Biais de trading
  • S'accrocher aux perdants : l'effet de disposition
  • Sous-diversification
  • Effet moutonnier
  • Mettre en œuvre la gestion comportementale du portefeuille
  • Stratégies de valeur, de croissance et de momentum