Portfolio comportemental
CE QUE VOUS APPRENDREZ
- La compréhension approfondie des implications de la finance comportementale pour la gestion de portefeuille.
- Les limites et les possibilités de la finance comportementale et de la théorie moderne du portefeuille pour la gestion de portefeuille dans le monde réel.
Connaissances préalables :
- Connaissance des concepts théoriques du portefeuille, y compris les mesures de la variance moyenne, la diversification du portefeuille, le risque systématique
- Compétences MS Excel intermédiaires (tableaux de données, fonctions de recherche, solveur, etc.)
- Connaissance du calcul élémentaire, de la théorie des probabilités et des méthodes statistiques.
MODULE 1: AVERSION AU RISQUE: LA PSYCHOLOGIE DU RISQUE
- Prise de décision dans l'incertitude
- Fonctions utilitaires et mesures de l'aversion au risque
- Aperçu de la théorie des perspectives
- Biais cognitifs
- Encadrement
MODULE 2: THÉORIE MODERNE DU PORTEFEUILLE
- Examen du modèle d'établissement des prix des immobilisations
- Séparation de deux fonds
- Théorie de la tarification de l'arbitrage et modèles multifactoriels
- La théorie fonctionne-t-elle? Une analyse de la preuve
- Un modèle à trois facteurs
MODULE 3: UNE APPROCHE COMPORTEMENTALE DE LA GESTION DE PORTEFEUILLE
- Biais de trading
- S'accrocher aux perdants : l'effet de disposition
- Sous-diversification
- Effet moutonnier
- Mettre en œuvre la gestion comportementale du portefeuille
- Stratégies de valeur, de croissance et de momentum